Epsens accompagne les entreprises dans la mise en place de dispositifs d’épargne salariale et d’épargne retraite. Passée sous la bannière Malakoff Humanis Épargne en 2025, cette offre s’adresse notamment aux TPE et PME qui souhaitent associer leurs équipes aux résultats, compléter leur politique de rémunération et faciliter la constitution d’un capital. Derrière ces objectifs se trouvent plusieurs mécanismes distincts : intéressement, participation, abondement et plans collectifs.
Pour un employeur, l’enjeu consiste à choisir des solutions d’épargne adaptées à son budget et compréhensibles par ses collaborateurs. Pour un salarié, il s’agit d’arbitrer entre disponibilité de l’argent, avantage fiscal et niveau de risque. Un même versement ne répond pas aux mêmes besoins selon qu’il finance un projet dans cinq ans ou un complément de revenus à la retraite.
Prenons le cas fictif d’Atelier Horizon, une entreprise de 18 salariés qui veut enrichir ses avantages sociaux sans créer un dispositif difficile à administrer. Son parcours permet de comprendre les choix à effectuer, les règles à respecter et les points à examiner avant de signer. La qualité du dispositif dépend autant de son paramétrage que de l’accompagnement proposé.
En bref
- Epsens, désormais rattaché à la marque Malakoff Humanis Épargne, propose des dispositifs collectifs pour épargner à moyen terme et préparer la retraite.
- Le PEE ou PEI permet de constituer une épargne généralement indisponible pendant cinq ans ; le PER collectif vise principalement la retraite.
- L’intéressement et la participation alimentent ces enveloppes, tandis que l’abondement correspond à un complément financé par l’employeur.
- Les avantages fiscaux et sociaux dépendent du dispositif, de l’effectif et du respect des conditions légales.
- Les frais, les supports financiers et les règles de déblocage doivent être examinés avant toute décision.
Epsens et Malakoff Humanis Épargne : quel rôle auprès des entreprises ?
Le nom Epsens reste utilisé par les épargnants qui recherchent leur espace personnel ou des informations sur leur contrat. L’évolution de marque vers Malakoff Humanis Épargne ne change pas la distinction essentielle entre les différentes fonctions : mise en place du dispositif, tenue des comptes et gestion financière des supports.
Pour Atelier Horizon, l’interlocuteur commercial aide à définir l’architecture du projet : une enveloppe pour les besoins à moyen terme, une autre pour la retraite, puis des modalités de versement. Les documents contractuels précisent ensuite les responsabilités de chaque intervenant et les prestations comprises.
Cette distinction mérite attention : administrer un plan ne signifie pas garantir le capital investi. La performance dépend des fonds sélectionnés et de l’évolution des marchés, non du seul nom de l’organisme qui accompagne l’employeur.
Des solutions d’épargne collective, distinctes de la prévoyance
L’épargne salariale construit un capital ; la prévoyance couvre certains risques comme l’incapacité, l’invalidité ou le décès, selon les garanties souscrites. Ces protections peuvent coexister dans une politique sociale, mais elles reposent sur des contrats et des objectifs différents.
Atelier Horizon ne peut donc pas considérer qu’un plan retraite remplace une couverture contre les accidents de la vie. Épargner et assurer sont deux démarches complémentaires, pas interchangeables.
PEE, PEI et PER collectif : comprendre les dispositifs proposés
Le premier choix porte sur l’horizon de placement. Atelier Horizon souhaite répondre à deux attentes : permettre aux collaborateurs de financer des projets personnels et proposer une épargne retraite à ceux qui peuvent immobiliser leur argent plus longtemps.
Le plan d’épargne entreprise et sa version interentreprises
Le plan d’épargne entreprise, ou PEE, accueille notamment des versements volontaires, des primes d’intéressement ou de participation et, si le règlement le prévoit, un abondement patronal. Les sommes sont en principe bloquées pendant cinq ans à compter de chaque versement, sous réserve des règles applicables.
Le PEI, ou plan d’épargne interentreprises, repose sur un cadre partagé entre plusieurs structures. Cette formule peut simplifier l’adhésion d’une petite société, sans supprimer ses obligations d’information ni les formalités nécessaires.
Chez Atelier Horizon, une collaboratrice qui prépare un projet immobilier peut examiner cette enveloppe. L’acquisition de la résidence principale constitue un cas de déblocage anticipé, mais les justificatifs et les délais de demande doivent être vérifiés avant de compter sur les fonds.
Le plan d’épargne retraite collectif pour un horizon plus lointain
Le plan d’épargne retraite collectif, également appelé PERECO ou PERCOL, vise la constitution d’un capital pour la retraite. Sa déclinaison interentreprises est souvent désignée par le sigle PERECOI.
Issu de la réforme portée par la loi PACTE de 2019, le PER a succédé au PERCO pour les nouvelles mises en place. D’anciens PERCO peuvent toutefois continuer à fonctionner : ces deux appellations ne doivent donc pas être utilisées comme des synonymes.
À l’échéance, les possibilités de sortie en capital ou en rente dépendent notamment de l’origine des versements. Des déblocages anticipés existent, dont l’achat de la résidence principale pour certaines sommes, mais le PER collectif reste un placement de long terme, pas une réserve de précaution.
Intéressement, participation et abondement : trois leviers à distinguer
Ces mécanismes sont souvent regroupés dans le même discours commercial, alors qu’ils ne remplissent pas la même fonction. Les deux premiers organisent un partage de la valeur ; le troisième encourage les versements sur un plan.
L’intéressement et la participation pour associer les équipes aux résultats
L’intéressement repose sur une formule collective liée aux résultats ou aux performances, dont le caractère doit rester aléatoire. Atelier Horizon pourrait, par exemple, retenir des indicateurs de qualité et de résultat d’exploitation, à condition de les définir dans un cadre conforme.
La participation redistribue une fraction des bénéfices selon les règles légales ou une formule dérogatoire autorisée. Elle devient obligatoire lorsque les conditions d’effectif et de franchissement du seuil légal sont réunies ; elle peut également être instaurée volontairement dans une structure plus petite.
Le bénéficiaire peut généralement demander le paiement immédiat de ces primes ou leur affectation à un dispositif d’épargne, selon les modalités prévues. Encaisser répond à un besoin de trésorerie ; placer peut ouvrir droit à une exonération d’impôt sur le revenu dans les limites légales.
L’abondement pour compléter l’effort du salarié
L’abondement est une contribution de l’employeur, calculée selon le règlement du plan. Dans notre exemple fictif, Atelier Horizon prévoit de compléter à 100 % les premiers 500 euros versés chaque année : un collaborateur qui verse cette somme reçoit donc 500 euros supplémentaires, avant les prélèvements applicables.
Dans le régime général, le complément ne peut pas dépasser trois fois le versement du bénéficiaire. Son plafond annuel correspond à 8 % du plafond annuel de la Sécurité sociale pour un PEE ou PEI, et à 16 % pour un PER collectif, hors dispositifs particuliers.
Les plafonds en euros évoluent avec le PASS : il faut donc utiliser ceux de l’année du versement. Surtout, la règle doit respecter le caractère collectif du dispositif et ne pas être négociée individuellement comme une prime discrétionnaire.
Ce mécanisme explique pourquoi l’épargne salariale peut contribuer à fidéliser les salariés. Un complément lisible et accessible vaut souvent mieux qu’une formule généreuse mais incomprise.
Quels avantages fiscaux et sociaux pour l’entreprise et les salariés ?
Le cadre fiscal constitue un atout, mais il ne se résume pas à une exonération générale. Le traitement dépend de la nature du versement, du respect des plafonds, de l’effectif et, pour la retraite, du compartiment concerné.
Pour l’employeur, les contributions éligibles peuvent être déductibles du bénéfice imposable et exonérées de cotisations sociales dans les conditions légales. Le forfait social obéit à ses propres règles : il est notamment supprimé sur les principaux versements d’épargne salariale dans les structures de moins de 50 salariés, ainsi que sur l’intéressement dans celles de moins de 250 salariés.
Il n’existe pas de crédit d’impôt général de 20 % sur les abondements. Pour établir son budget, Atelier Horizon doit donc additionner les versements prévus, les contributions éventuellement dues et les frais facturés, plutôt que retenir une promesse globale d’économie.
La fiscalité du salarié dépend de l’origine des sommes
Sur un PEE, les versements volontaires ne sont pas déductibles du revenu imposable. Les gains bénéficient d’une exonération d’impôt sur le revenu lorsque les conditions sont respectées, mais restent soumis aux prélèvements sociaux applicables.
Sur un PER collectif, les versements volontaires peuvent être déduits dans la limite du plafond disponible, avec une fiscalité correspondante à la sortie. Les sommes issues de l’épargne salariale suivent un traitement différent.
Pour un collaborateur faiblement imposé, la déduction à l’entrée n’a pas nécessairement le même intérêt que pour un contribuable fortement imposé. Le bon arbitrage se mesure sur l’ensemble du parcours, pas uniquement au moment du versement.
Fonds, frais et gestion pilotée : comment examiner l’offre Epsens ?
Une enveloppe fiscale ne constitue pas, à elle seule, un investissement. Les sommes sont placées sur des supports dont les objectifs, les coûts et les risques peuvent être très différents : monétaire, obligations, actions ou fonds diversifiés, selon la gamme effectivement proposée.
Avant de choisir, les collaborateurs d’Atelier Horizon doivent consulter le document d’informations clés de chaque fonds. Il présente notamment l’indicateur de risque, la durée de détention recommandée et les frais ; les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs.
Gestion libre ou pilotée : adapter les placements au projet
En gestion libre, l’épargnant répartit lui-même son argent parmi les supports disponibles. Sur le PER, la gestion pilotée à horizon constitue le fonctionnement par défaut, sauf choix contraire : l’allocation évolue progressivement à l’approche de la retraite.
Cette désensibilisation ne supprime pas tout risque de perte. Un salarié proche de son départ et un collègue ayant trente années de carrière devant lui n’ont ni le même horizon ni nécessairement la même capacité à supporter les fluctuations.
Les fonds intégrant des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance méritent aussi un examen précis. Pour approfondir, les principes de l’investissement responsable permettent de mieux distinguer sélection ESG, solidarité et recherche d’impact : une orientation responsable ne constitue pas une garantie financière.
Les frais et le suivi numérique à vérifier avant l’adhésion
Le devis doit distinguer les frais de tenue de compte, ceux liés aux opérations et les coûts intégrés aux fonds. Il faut également identifier qui les supporte, notamment lorsque le bénéficiaire quitte son employeur et conserve ses avoirs.
Atelier Horizon peut demander une démonstration de l’espace employeur et du parcours salarié : consultation des encours, choix d’affectation, arbitrages et demandes de déblocage. Un outil numérique utile rend les décisions compréhensibles ; il ne remplace pas l’analyse du risque.
Mettre en place une solution Epsens dans une TPE-PME : les étapes utiles
La réussite repose sur une méthode simple : partir du besoin, chiffrer les engagements et expliquer les règles avant les premiers versements. Dans notre exemple, la direction d’Atelier Horizon doit aussi vérifier les obligations de partage de la valeur applicables à sa situation, sans supposer qu’un seul produit répond à toutes les exigences.
- Définir l’objectif : financer des projets à moyen terme, préparer la retraite ou combiner ces deux horizons.
- Simuler le budget : calculer le coût de l’abondement si tous les bénéficiaires utilisent le plafond prévu, puis ajouter les frais et contributions applicables.
- Vérifier les bénéficiaires : examiner l’ancienneté autorisée et, pour le dirigeant, les conditions spécifiques d’accès.
- Formaliser le dispositif : retenir la procédure adaptée, accomplir les consultations et dépôts nécessaires, puis informer les équipes.
- Présenter des exemples : montrer le résultat d’un versement, l’effet des prélèvements et les conséquences d’un blocage des fonds.
- Organiser un suivi annuel : contrôler les plafonds, les frais, l’utilisation du plan et les questions récurrentes.
Ces mécanismes ne doivent pas se substituer à un élément de rémunération existant. Les intégrer à une réflexion plus large sur les conditions de travail et la rémunération aide à préserver leur rôle : compléter la politique sociale, sans masquer les autres attentes des équipes.
Avant la signature, Atelier Horizon dispose ainsi de trois documents décisifs : un règlement compréhensible, une simulation budgétaire complète et une présentation claire des placements. Ce sont ces éléments qui permettent de transformer une offre d’épargne en avantage réellement utilisable.
